Za vznikem tohoto formátu stojí společnost Toshiba. HD DVD se měl stát nástupcem DVD a zajistit tak vysokou kvalitu obrazu a zvuku. Mezi další společnosti, které se na vývoji podíleli patří Sanyo a Nec. Na vývoj tohoto formátu dohlížela asociace nazvaná DVD Forum.
31. března uvedla Toshiba na japonský trh první HD DVD přehrávač určený pro spotřebitele a předběhla tak svou konkurenci o tři měsíce. Nevýhodou proti konkurenci mohla být nižší kapacita na vrstvu (15GB), se dvěma vrstvami tak lze dosáhnout 30GB. Podobnost s DVD je zde patrná, proto existují i oboustranné disky, čímž se celková kapacita vyšplhá až k 60GB. O prosazení tohoto formátu bojoval také Microsoft, který zahrnul nativní podporu v operačním systému Windows Vista.
Po dlouhém boji s konkurenčním Blu-ray Disc nakonec Toshiba 19. února 2008 prohrává a ukončuje další vývoj tohoto formátu.
